1
摘要
信貸資產(chǎn)質(zhì)量是銀行立行之本。如何建立符合商業(yè)銀行對貸款
風險管理要求的風險防范機制和管理模式，建立健全貸款風險防范
體系，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，是目前我國商業(yè)銀行的共同課題。按照
中國加入WTO的約定，2006年中國銀行業(yè)將全面對外開放，國內(nèi)銀
行將面臨更為激烈的同業(yè)競爭。與國外的銀行比，我國銀行信貸資
產(chǎn)質(zhì)量低下，風險過高已是不爭的事實。為了在盡可能短的時間內(nèi)
和國外銀行站在“同一起跑線上”，我國銀行必須加強貸款風險管
理。這也是本文選擇貸款風險管理作為研究內(nèi)容的現(xiàn)實原因。
我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款風險管理中存在一個主要問題，即只
重視貸前對貸款人信用的評價，而對所貸款項進入企業(yè)后的使用狀
況關(guān)注不夠，起不到對貸款企業(yè)進行風險預(yù)測的功能。尤其在貸款
企業(yè)違約之前，不能及時地識別，起到風險預(yù)警的作用。而近年財
務(wù)預(yù)警理論的興起，為商業(yè)銀行對貸款企業(yè)進行財務(wù)預(yù)警提供了可
以借鑒的思路。同時，財務(wù)管理理論、管理會計理論以及管理學的
相關(guān)理論也為銀行進行財務(wù)預(yù)警提供了理論和方法支持。因此，本
文提出將企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警模型運用到銀行貸款風險管理中，通過
預(yù)警方法及早識別貸款企業(yè)存在的風險。對豐富財務(wù)預(yù)警應(yīng)用理論
和加強貸款風險管理實踐，都具有極強的現(xiàn)實意義。
在我國商業(yè)銀行貸款風險管理中，對貸款企業(yè)進行財務(wù)預(yù)警管
理尚未引起人們的足夠重視。對企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)警的理論研究大
都是站在企業(yè)內(nèi)部管理者的角度進行的，而銀行對貸款企業(yè)財務(wù)預(yù)
警的功能賦予給貸款風險分類系統(tǒng)，由于系統(tǒng)本身的局限性，預(yù)警
效果不強。所以，本文在借鑒國內(nèi)外已取得的財務(wù)預(yù)警研究成果的
基礎(chǔ)上，運用統(tǒng)計方法分別構(gòu)建了短期貸款預(yù)警系統(tǒng)和長期貸款的
預(yù)警系統(tǒng)。并引入非財務(wù)因素和預(yù)測指標對預(yù)警結(jié)果進行修正，以
增加預(yù)警結(jié)果的準確度。筆者希望通過本文的研究，使銀行貸款風
險管理者意識到財務(wù)預(yù)警對風險管理的重要性，并為財務(wù)預(yù)警理論2
在銀行貸款風險管理中的應(yīng)用提供一個可借鑒的思路和方法。
按照本文的寫作思路，文章共分為六部分：
第一部分是緒論，主要對本文的寫作背景、寫作思路和方法做
了說明。首先從我國銀行貸款風險管理的發(fā)展、國外同行業(yè)激烈競
爭和國內(nèi)政策三方面進行了闡述，說明本文的立論背景和加強我國
貸款風險管理的現(xiàn)實意義。然后對本文的寫作思路和方法進行說明。
第二部分，主要分析銀行信貸風險管理的必要性。首先，對貸
款和貸款風險進行界定，在對貸款風險的一般特征說明的基礎(chǔ)上，
對我國貸款風險的現(xiàn)實特征進行了說明。其次，從風險產(chǎn)生的根本
原因不確定性以及貸款風險產(chǎn)生的內(nèi)外部因素三方面對我國銀行貸
款風險產(chǎn)生的原因進性論述。并從貸款風險控制不當?shù)暮蠊治鲑J
款風險的危害。最后，從我國銀行經(jīng)營的特殊性、銀行貸款風險爆
發(fā)的極大危害性以及貸款風險在銀行整個信貸風險管理系統(tǒng)中的重
要性對加強貸款風險的必要性進行了論述。
第三部分是對財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的認識。首先，對財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的
一系列概念進行了界定。然后，在概念界定清楚的基礎(chǔ)上對國內(nèi)外
財務(wù)預(yù)警的研究進行了綜述和評價，指出在銀行貸款風險財務(wù)預(yù)警
系統(tǒng)構(gòu)建時，可以借鑒和應(yīng)該改進之處。最后，在分析商業(yè)銀行現(xiàn)
行貸款風險管理系統(tǒng)及其局限性的基礎(chǔ)上，支出在貸款風險管理中
建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重要性。
第四部分主要介紹銀行建立貸款風險財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的理論基
礎(chǔ)。本財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以財務(wù)指標進行定量預(yù)警分析為主，同時引入
非財務(wù)因素和預(yù)測指標以增強預(yù)警的準確度。因此，在系統(tǒng)的構(gòu)建
上，主要運用財務(wù)管理理論、管理會計理論、管理學相關(guān)理論以及
運籌學的相關(guān)理論等。具體而言，財務(wù)管理理論為系統(tǒng)的構(gòu)建提供
了主要理論支持，并提供財務(wù)報表分析這一有用工具和分析財務(wù)報
表的綜合評分方法；管理會計的發(fā)展為合理預(yù)測、評價客戶未來償
債能力提供了參考依據(jù)。如運用其中的本量利分析和敏感性分析預(yù)
測貸款企業(yè)未來的財務(wù)狀況；現(xiàn)代管理理論為非財務(wù)因素標準化分
析提供了保證，如“SWOT”分析法和“五力”分析法的應(yīng)用使分3
析更具深度、可靠性。運用運籌學相關(guān)知識如特爾菲法可以幫助人
們合理確定貸款風險預(yù)警體系的相關(guān)指標及權(quán)重。
第五部分是本文的主體，主要介紹貸款風險管理中財務(wù)預(yù)警系
統(tǒng)的構(gòu)建。本文分短期貸款和長期貸款兩個系統(tǒng)進行構(gòu)建。在短期
貸款系統(tǒng)中主要關(guān)注現(xiàn)金流量指標，選擇了兩個分別代表償債能力
和支付能力的現(xiàn)金流量指標。在系統(tǒng)的構(gòu)建上運用了系統(tǒng)化方法，
選擇其中的多數(shù)原則、均數(shù)原則和半數(shù)原則，分別確定現(xiàn)金流量財
務(wù)預(yù)警比率的臨界值，然后根據(jù)系統(tǒng)化的要求把三個原則確定的警
限加以綜合調(diào)整求出一個可靠值。根據(jù)重要性分配兩個指標的權(quán)重，
得到短期貸款財務(wù)比率預(yù)警的最終警限，據(jù)此判斷貸款企業(yè)的財務(wù)
警度。在長期貸款系統(tǒng)中，主要考慮償債能力、獲利能力、營運能
力和發(fā)展能力四個方面。在突出企業(yè)長期償債能力的基礎(chǔ)上，選擇
了10個財務(wù)比率指標，運用功效系數(shù)法確定臨界值和警限，并按照
指標的重要性分別附予權(quán)重，確定貸款企業(yè)的綜合功效系數(shù)，據(jù)此
判斷貸款企業(yè)的長期貸款財務(wù)警度。同時，引入非財務(wù)因素和預(yù)測
指標對上述財務(wù)預(yù)警結(jié)果進行修正。非財務(wù)因素主要考慮了企業(yè)的
行業(yè)風險、經(jīng)營風險、管理風險和信譽評價四方面。預(yù)測指標主要
運用本量利分析和敏感性分析，對企業(yè)未來的利潤以及影響利潤的
因素進行預(yù)測，并按照試算現(xiàn)金收付預(yù)測表的方法預(yù)測企業(yè)未來的
現(xiàn)金流狀況。結(jié)合上面預(yù)警的結(jié)果對貸款企業(yè)的風險狀況，做綜合
評價。最后，利用預(yù)警結(jié)果，針對不同警度的貸款企業(yè)，站在銀行
的角度提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。
在文章的第六部分，筆者指出，財務(wù)預(yù)警只是銀行貸款風險管
理中的關(guān)鍵一環(huán)，其作用的充分發(fā)揮還需要其他配套系統(tǒng)的構(gòu)建。
因此，文章的最后提出加強貸款風險管理要構(gòu)建相關(guān)配套系統(tǒng)。并
從制度建設(shè)、信息系統(tǒng)的完善、銀行信貸文化和信貸人員素質(zhì)等三
方面對加..