淺議債券投資的風險

本文共計16頁，14502字；
摘 要

債券投資的最大特點就是收益穩(wěn)定、安全系數較高、又具有較強的流動性。穩(wěn)健的投資者們往往放棄股票投資的高收益，摒棄銀行儲蓄的低利息，所圖之處就在于此。因此，繼收益性之后，安全性便成為債券投資者普遍關注的最重要問題。債券是一種表明債券購買者與發(fā)行者之間債權、債務關系的憑證，具有法律效力，其中債券發(fā)行人是債務人，投資者是債權人，當債券到期時，債券發(fā)行人必須向債券持有人償還本金和利息。雖說債券投資的風險較之股票和期貨要小得多，但仍然存在以下風險:利率風險、購買力風險、信用風險、流通性風險。在進行風險防范時，對系統(tǒng)性風險的防范，就要針對不同的風險類別采取相應的防范措施，最大限度避免風險對債券價格的不利影響。對非系統(tǒng)性風險的防范，一方面要通過投資分散化來減少風險，一方面也要盡力關注企業(yè)的發(fā)展 狀況，充分利用各信息、資料，正確分析，適時購進或拋出債券，以避免這種風險。


關鍵詞：債券投資,風險,防范

ABSTRACT

The biggest characteristic of bonds invest is stable income, higher safety factor, but also has strong liquidity. Sound investors often give up investing in stocks of high-yield, abandon the low bank savings interest, here the aim is. Therefore, after the gainful, the security have become the most important issues that investors concern widely. Bonds is a show with the purchase of bonds issued between claims and debts of evidence, have the force of law, bond issuers which is the debtor, creditors is investors, at maturity, bond issuer to repay bondholders principal and interest. Although bond investment risk than stocks and futures to a much smaller, but there are still the following risks: the interest rate risk, purchasing power risk, credit risk, liquidity risk. Risk prevention principle : the right to prevent systemic risk,
一、 債券的含義及分類
（一）債券的含義
（二）債券的分類
二、債券的風險因素
（一）債券的投資方法
（二）債券投資風險因素
三、債券市場風險分析
（一）債券市場上的利率風險分析
（二）債券市場流動性風險分析
四、債券投資風險的表現形式
（一）系統(tǒng)性風險
（二）非系統(tǒng)性風險
五、外匯債券投資的風險管理
（一）外匯債券投資面臨的主要風險
（二）外匯債券風險管理的主要理念
（三）外匯債券風險管理的基本策略
（四）外匯債券風險管理的體系與過程
六、債券投資風險的防范
（一）合理估計風險的程度
（二）全面確定債券投資成本
（三）準確計算債券投資收益
（四）把握合適的債券投資時機
　
（五）選擇多樣化的債券投資方式
參考文獻

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