上市公司營運(yùn)資金管理問題研究

17500字

摘要 目前，我國企業(yè)制度的改革正在進(jìn)一步深化，金融體制改革也已經(jīng)起步，金融市場正在不斷的發(fā)展和完善。上市公司的戰(zhàn)略目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，在很大程度上取決于日常財(cái)務(wù)控制水平的高低，尤其是營運(yùn)資金管理水平的高低。在競爭日益激烈的今天，研究上市公司營運(yùn)資金的管理有利于降低資金占用成本，提高資金使用效率，增強(qiáng)市場競爭力。
本文首先回顧了營運(yùn)資金管理的國內(nèi)外研究成果，在闡釋有關(guān)營運(yùn)資金管理基本理論的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國上市公司的自身經(jīng)營狀況和管理水平，總結(jié)出我國上市公司營運(yùn)資金管理存在著營運(yùn)資金運(yùn)營效率低、資金結(jié)構(gòu)不合理出現(xiàn)嚴(yán)重失衡等問題，并分析這些問題存在的原因。最后圍繞這些原因，提出了一些解決對(duì)策，如加強(qiáng)上市公司營運(yùn)資金管理意識(shí)，改善營運(yùn)資金管理方式，改進(jìn)營運(yùn)資金內(nèi)部控制管理，構(gòu)建基于渠道管理的營運(yùn)資金管理模式。
通過有效的營運(yùn)資金管理，可以保證上市公司營運(yùn)資金的充分流動(dòng)性和安全性，并盡可能地提高營運(yùn)資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，提高上市公司的整體盈利能力。使我國上市公司在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境中不斷提升綜合實(shí)力，在國內(nèi)與國際競爭中立足生存、發(fā)展壯大。

關(guān)鍵詞：上市公司 營運(yùn)資金 營運(yùn)資金管理



Research on the Working capital management of Listed Companies

Abstract At present, Chinese reform of the enterprise system is deepening further and the financial system reform has been started. Financial market is also constantly developing and improving. The achievement of the strategic objectives, to a large extent, depends on the level of day-to-day financial control, especially the level of working capital management. In an increasingly competitive today, the management of Listed Companies working capital funds used to help reduce costs, improve capital efficiency and enhance market competitiveness.
This paper first reviews the results of research on working capital management from China and abroad. In explaining the basis of working capital management on the basic theory for listed companies in China's own operations and management level, summed up China's listed companies there is a low working capital working capital management operational efficiency, working capital management weakening internal problems, and analyze cause of these problems. Finally around these reasons put forward some countermeasures. As a listed company to strengthen awareness of working capital management, improving working capital management, working capital management throughout the entire process of running a listed company, to build on working capital management channel management.
Through effective working capital management, can ensure adequate liquidity and safety of the listed company's working capital. And as much as possible to improve the capacity utilization levels and working capital turnover and improve overall profitability of listed companies. So that China's listed companies in this competitive market environment and improve the overall strength, based on survival in the domestic and international competition, grow and develop.

Key words：Listed Companies Working Capital Working Capital Management



目 錄

引 言 1
第一章 上市公司營運(yùn)資金管理相關(guān)概述 2
1.1上市公司的概念及特點(diǎn) 2
1.1.1上市公司的概念 2
1.1.2上市公司的特點(diǎn) 2
1.2營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn) 3
1.2.1營運(yùn)資金的概念 3
1.2.2營運(yùn)資金的特點(diǎn) 3
1.3營運(yùn)資金管理的概念、目標(biāo)及策略 4
1.3.1營運(yùn)資金管理的概念 4
1.3.2營運(yùn)資金管理的目標(biāo) 4
1.3.3營運(yùn)資金管理政策制定的策略 5
第二章 上市公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及問題 6
2.1上市公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 6
2.1.1上市公司營運(yùn)資金管理趨勢分析 6
2.1.2上市公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度分析 7
2.2上市公司營運(yùn)資金管理存在的問題 8
2.2.1營運(yùn)資金低效運(yùn)營 8
2.2.2流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量差 9
2.2.3資金結(jié)構(gòu)不合理，出現(xiàn)嚴(yán)重的失衡 9
2.2.4營運(yùn)資金管理信息不暢通 9
第三章 上市公司營運(yùn)資金管理存在問題的成因 11
3.1營運(yùn)資金管理方式落后 11
3.1.1現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度過緩對(duì)資金規(guī)模的限制 11
3.1.2 資金分配不合理，流動(dòng)資金被占用 11
3.1.3現(xiàn)有資金難以滿足銷售規(guī)模過度擴(kuò)大的要求 11
3.1.4經(jīng)營活動(dòng)渠道結(jié)構(gòu)不合理 11
3.2公司對(duì)營運(yùn)資金管理的重視度不高 12
3.2.1對(duì)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理不夠重視 12
3.2.2營運(yùn)資金管理觀念薄弱 12
3.2.3信息系統(tǒng)不完善 13
第四章 加強(qiáng)上市公司營運(yùn)資金管理的對(duì)策 14
4.1加強(qiáng)上市公司營運(yùn)資金管理意識(shí) 14
4.1.1改善上市公司的經(jīng)營觀念，強(qiáng)化公司內(nèi)部管理 14
4.1.2完善營運(yùn)資金管理信息系統(tǒng) 14
4.1.3改變傳統(tǒng)的營運(yùn)資金分類方法，對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行重新分類 15
4.2改善營運(yùn)資金管理方式 15
4.2.1認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金需要量 15
4.2.2合理確定資金結(jié)構(gòu) 16
4.3改進(jìn)營運(yùn)資金內(nèi)部控制管理 16
4.3.1有效監(jiān)控貨幣資金，提高資金利用效率 16
4.3.2加強(qiáng)存貨管理，建立行之有效的存貨管理方法 17
4.3.3合理采用商業(yè)信用，加速資金周轉(zhuǎn) 17
4.3.4合理利用信用資金 18
4.4構(gòu)建基于渠道管理的營運(yùn)資金管理模式 18
4.4.1采購渠道營運(yùn)資金管理模式 18
4.4.2生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理模式 19
4.4.3銷售渠道營運(yùn)資金管理模式 20
結(jié) 束 語 21
參考文獻(xiàn) 22
致 謝 24