清華同方兼并江西無線電廠的調(diào)研報告


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清華同方兼并江西無線電廠的調(diào)研報告
清華同方股份有限公司于1998年3月與江西無線電廠簽署了正式的兼并協(xié)議，這標(biāo)志著我國首例高校產(chǎn)業(yè)企業(yè)對軍工企業(yè)的兼并圓滿完成。 清華同方股份有限公司是首家上市的高校產(chǎn)業(yè)企業(yè)，其經(jīng)營目的主要是為高校的科技轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品提供生產(chǎn)條件。但是由于學(xué)校的局限，不可能在短時間內(nèi)興建大規(guī)模的生產(chǎn)基地，因此，清華同方股份有限公司把目光轉(zhuǎn)向了兼并市場。江西無線電廠是一家以生產(chǎn)軍用電子產(chǎn)品為主的軍工企業(yè)，多年來由于經(jīng)營不善，產(chǎn)品老化，企業(yè)虧損嚴(yán)重。急需注入資金并改造其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及管理機制。 不同的目的使雙方走到了一起。1997年8月起，清華同方公司與江西無線電廠經(jīng)過5個多月的考察與協(xié)商，最終達(dá)成兼并意向。江西無線電廠向其上級主管部門——江西省電子集團公司送交了兼并申請報告，并得到了支持和肯定。1997年12月，江西省電子集團公司向江西省政府提交報告。同月，江西省政府向國防科工委、電子部遞交了“關(guān)于懇請批準(zhǔn)清華同方股份有限公司兼并七一三廠有關(guān)問題的函”，并得到批準(zhǔn)。同方公司于12月底召開股東大會，通過了本次兼并議案。 清華同方公司與江西無線電廠兼并的主要條件是債務(wù)問題。江西無線電廠負(fù)債總額為1.4億元，其中銀行欠款1億元。另外的4千萬元為應(yīng)付帳款等短期債務(wù)。協(xié)議的兼并條件是：清華同方承擔(dān)其中1億元的債務(wù)；同時，江西無線電廠的銀行欠款可以停息掛賬，7年還本；清華同方還將保證軍品定單的完成。于是江西無線電廠成為了清華同方的全資子公司。 通過兼并，清華同方公司得到了一個完整的通訊產(chǎn)品生產(chǎn)基地，江西無線電廠引來了資金和先進的產(chǎn)品和管理機制，兩家企業(yè)可謂各得其所。一、并購方概況 清華同方的主導(dǎo)業(yè)務(wù)始終集中于信息與計算機應(yīng)用這一重要的高科技領(lǐng)域，其戰(zhàn)略發(fā)展方向非常清晰。公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及計算機網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、軟件與系統(tǒng)集成、人環(huán)工程、精細(xì)化工等高新技術(shù)行業(yè)。 近年來，清華同方無論在資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營業(yè)績方面都保持了較快的發(fā)展速度。從1994年到1996年，總資產(chǎn)年均增長43％，凈資產(chǎn)年均增長38％，主營業(yè)務(wù)收入年均增長38％，利潤總額年均增長45％，凈利潤年均增長37％。公司現(xiàn)有總股本1.107億股，凈資產(chǎn)4.4億元。清華同方發(fā)行的4200萬股公眾股于1997年在上海證券交易所上市，公司將以上市為新起點加快自身的發(fā)展步伐，初步計劃到2000年總資產(chǎn)達(dá)到10億元，銷售收入達(dá)到30億元，力爭發(fā)展為一個跨國經(jīng)營的大型高科技企業(yè)集團，進入全國高科技企業(yè)前10名。 清華同方股份有限公司是在上海證券交易所上市的股份制企業(yè)，其控股母公司為清華大學(xué)企業(yè)集團。清華大學(xué)企業(yè)集團出資1億元左右的凈資產(chǎn)，聯(lián)合其它幾家法人企業(yè)發(fā)起成立，并向社會公