摘要
本文在介紹了消費信貸的相關(guān)基礎(chǔ)理論同時，對我國消費信貸與經(jīng)濟增長的
關(guān)系作了定量分析，指明了目前消費信貸發(fā)展的巨大空間。在介紹美國消費信貸
發(fā)展的經(jīng)驗之后，對我國的消費信貸發(fā)展的現(xiàn)狀分別從總量、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況逐
一分析。指出我國的消費信貸總量雖在上升，但增速減緩。同時消費信貸的結(jié)構(gòu)
存在著嚴重的失衡，消費信貸風(fēng)險管理狀況也不容樂觀。全文重點對制約我國消
費信貸發(fā)展的因素進行了全面、多角度的分析。主要是結(jié)合制度經(jīng)濟學(xué)、信息經(jīng)
濟學(xué)、行為金融學(xué)的相關(guān)研究成果多層論述。在從制度經(jīng)濟學(xué)的角度分析我國消
費信貸發(fā)展的制約因素時，通過闡述產(chǎn)權(quán)、交易費用、制度變遷與消費信貸的內(nèi)
部關(guān)聯(lián)，分析了與消費信貸相關(guān)的法律制度（個人征信體制、破產(chǎn)法、擔(dān)保法等）
的欠缺。在從信息經(jīng)濟學(xué)的角度分析我國消費信貸發(fā)展的制約因素時，通過建立、
分析個人消費信貸合約模型指出個人征信體系的建立以及商業(yè)銀行和消費信貸
個體間的信息共享制度的重要性。在運用行為金融學(xué)分析消費信貸發(fā)展的制約因
素，主要是運用行為金融學(xué)中的羊群理論，對我國消費信貸市場中的“羊群行為”
的原因進行了分析，指出落后的消費信貸風(fēng)險管理體制、不完整的個人征信體系
是關(guān)鍵問題。最后提出了打破瓶頸，進一步發(fā)展我國消費信貸的對策建議，主要
是從加快制度創(chuàng)新、加快個人征信體系建設(shè)的步伐、完善和加強消費信貸風(fēng)險管
理體系三個方面著手。
關(guān)鍵詞：消費信貸，交易費用，制度變遷，羊群行為，個人征信體系
摘要
ABSTRACT
緒論...........................................................1
第一章消費信貸的基礎(chǔ)理論及發(fā)展消費信貸的現(xiàn)實意義...............5
1.1消費信貸概念、種類及相關(guān)基礎(chǔ)理論...........................5
1.1.1消費信貸的概念..........................................5
1.1.2消費信貸的種類..........................................5
1.1.3消費信貸的基礎(chǔ)理論......................................6
1.2消費信貸與經(jīng)濟增長的關(guān)聯(lián)...................................7
1.2.1我國GDP與消費信貸增長趨勢..............................7
1.2.2消費信貸與經(jīng)濟增長的定量分析............................9
1.3發(fā)展消費信貸的現(xiàn)實意義....................................10
1.3.1發(fā)展消費信貸有利于擴大內(nèi)需、推動經(jīng)濟增長...............10
1.3.2發(fā)展消費信貸有助于增強貨幣傳導(dǎo)機制的有效性.............10
1.3.3發(fā)展消費信貸有利于改善銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資本運作效率.10
1.3.4發(fā)展消費信貸有利于促進消費者全面發(fā)展...................11
第二章美國消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗及啟示...........................12
2.1美國消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗....................................12
2.1.1良好的法律制度環(huán)境.....................................12
2.1.2成熟的資本市場.........................................12
2.1.3完善的社會和個人信用體系...............................13
2.1.4有效的風(fēng)險防范控制手段.................................14
2.2對我國的啟示..............................................15
2.2.1完善以間接融資為主的消費信貸資金運營方式...............15
2.2.2廣泛運用先進的信貸風(fēng)險管理手段.........................15
2.2.3完善個人征信體系的構(gòu)建.................................15
第三章消費信貸發(fā)展的現(xiàn)狀分析.................................17
3.1消費信貸的總量分析........................................17
3.2消費信貸的結(jié)構(gòu)分析........................................18
3.2.1住房貸款分析...........................................18
3.2.2汽車消費貸款分析：.....................................18
3.2.3助學(xué)貸款分析...........................................19
3.2.4信用卡信貸分析.........................................19
3.3消費信貸的風(fēng)險狀況分析....................................20
3.3.1信用風(fēng)險...............................................20
3.3.2利率風(fēng)險...............................................20
3.3.3管理風(fēng)險...............................................21
3.3.4法律、政策風(fēng)險.........................................21
第四章制約我國消費信貸發(fā)展的因素分析........................23
4.1制約我國消費信貸發(fā)展因素的制度經(jīng)濟學(xué)分析..................23
4.1.1新制度經(jīng)濟學(xué)的研究成果.................................23
4.1.1.1產(chǎn)權(quán)簡論——道德之神...............................23
4.1.1.2交易費用—經(jīng)濟有機體的解剖刀.......................23
4.1.1.3制度變遷中的路徑依賴...............................24
4.1.2.產(chǎn)權(quán)、交易費用、制度變遷與消費信貸發(fā)展的內(nèi)部關(guān)聯(lián);.....24
4.1.2.1產(chǎn)權(quán)與消費信貸發(fā)展.................................24
4.1.2.2交易費用與消費信貸發(fā)展.............................25
4.1.2.3制度變遷中的路徑依賴與消費信貸發(fā)展.................26
4.2制約我國消費信貸發(fā)展因素的信息經(jīng)濟學(xué)分析..................28
4.2.1個人消費信貸的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)分析.........................28
4.2.2中國個人消費信貸合約模型的構(gòu)造.........................30
4.2.3中國個人消費信貸合約模型的分析.........................31
4.3制約消費信貸發(fā)展因素的行為金融學(xué)分析......................34
4.3.1消費信貸市場中的羊群行為及其市場效應(yīng)...................34
4.3.2消費信貸市場“羊群行為”的直接原因分析.................37
4.3.2.1個人信用評估體系的缺位.............................37
4.3.2.2消費信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與消費信貸發(fā)展要求的矛盾.....37
4.3.2.3商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理及固有的委托—代理矛盾.....38
第..