2009-2014年中國股市周末效應研究


5840字 20頁 原創(chuàng)作品，通過查重系統(tǒng)


摘要

作為一種非正常的市場現(xiàn)象，周末效應普遍存在于各國股票市場之中。根據(jù)定義周末效應被分為兩個部分——收益率周末效應和波動性周末效應。本篇論文以2009年至2014年上證綜合指數(shù)最新數(shù)據(jù)為代表探究此現(xiàn)象并使用顯著性水平檢驗中的F檢驗和Z檢驗，驗證出中國股市的確存在顯著的波動性周末效應但不存在收益率周末效應。本論文最后分析了出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因，其中包括波動性周末效應的三個原因和不存在收益率周末效應的兩個原因，涉及到政策方面的因素，注冊公司方面的因素以及個體投資者的因素等等。

關鍵詞：周末效應；上證綜合指數(shù)；顯著性水平檢驗